• <acronym id="pwlga"></acronym>
  • <td id="pwlga"><option id="pwlga"></option></td>

    信達國際-康臣藥業1681:關注玉林重組,維持買入評級,目標價調至6.0港元

    發布日期:2020-08-26  瀏覽次數:10038次

    作者:Farica Li  日期:2020826

    摘要: 

    1、考慮疫情影響,調低公司2020-2021年收入預期(202016.25億元,202118.03億元)和EPS預期(20200.52,20210.62)。維持買入評價,將目標價由6.25港元下調至6.0港元;

    2、上半年,受疫情影響,公司中期業績低于預期。除腎科板塊受尿毒清驅動收入呈正增長外,其他板塊均下跌。碘帕醇今年4月開始臨床應用,3個月銷售量約5000瓶,憑借公司成熟的銷售網絡,將快速進入臨床一線,有望進一步增加收入。

    3、玉藥已在實施“品牌+渠道+終端”戰略。受廣告驅動,正骨水在兩廣的市場份額有所提升;各省保留2-3家一級商業;僅保留具有終端覆蓋能力的二級商業,以加強終端覆蓋。期待玉藥重組效果。

    4、2020-2021年預測值估算,目前的股價對應的市盈率是5.2倍、4.5倍,對比行業的10倍、8.6倍,股價低于行業水平,維持買入評級,將目標價設為6.0港元,對應2020-2021年市盈率是10.2倍、11


     

    大龄妇女一区二区三区不卡|久久精品人人做人人爽电影蜜月|亚洲午夜精品久久久久久浪潮|亚洲国产一区二区三区|中文字幕精品无码亚洲幕